Hieronder treft u een samenvatting van het prijswinnende proefschrift van
Stephan Smeekes: ‘Bootstrapping Nonstationary Time Series'
De
analyse van niet-stationaire tijdreeksen is een belangrijk
onderzoeksgebied binnen de tijdreekseconometrie. Een tijdreeks is stationair
als de eigenschappen ervan niet veranderen over de tijd. Voor veel belangrijke
(macro-)economische tijdreeksen geldt dit niet, omdat deze vaak bijvoorbeeld
een trend vertonen.
De aandacht van
het proefschrift gaat uit naar een specifieke vorm van
niet-stationaritieit, namelijk tijdreeksen die een veranderlijke trend bevatten
die verantwoordelijk is voor het verloop
van de reeks op lange
termijn. Voorbeelden van dergelijke geïntegreerde tijdreeksen zijn nationaal
inkomen, inflatie, wisselkoersen en aandelenmarkten. Ook is er aandacht voor
gecoïntegreerde tijdreeksen: reeksen die dezelfde veranderlijke trend bezitten,
waardoor ze op lange termijn met elkaar verbonden zijn, maar op korte termijn
van elkaar kunnen verschillen. Voorbeelden van gecoïntegreerde tijdreeksen zijn
de relatie tussen inkomen en consumptie en de relatie tussen de rente en de
inflatie.
Overheidsinstellingen en bedrijven nemen besluiten gebaseerd op de
statistische analyse van geïntegreerde en gecoïntegreerde economische
tijdreeksen. Om goede besluiten te kunnen nemen is het belangrijk dat een
dergelijke statistische analyse betrouwbaar is en een goed beeld geeft
van de bestaande
onzekerheid. Omdat niet-stationaire tijdreeksen echter buiten de standaard
kaders vallen, zijn er aparte statistische technieken nodig voor de analyse
ervan. De bestaande technieken hiervoor zijn echter niet altijd betrouwbaar.
De bijdrage van
het proefschrift ligt in de ontwikkeling en verbetering van
methodes voor
de analyse van niet-stationaire tijdreeksen door het
gebruik van een andere statistische techniek dan normaal gebruikt wordt. Deze
techniek, genaamd de bootstrap, maakt intensiever gebruik
van de beschikbare
data en leidt zodoende tot betrouwbaardere en accuratere resultaten dan standaard
technieken.
Het gebruik
van de
bootstrap dient echter zorgvuldig te gebeuren, omdat er
anders een kans is dat de resultaten juist zeer misleidend zullen zijn. Om er
zeker van te zijn dat een bootstrap methode voor niet-stationaire tijdreeksen
correct wordt toegepast, moeten de theoretische eigenschappen
van de methode onderzocht
worden. Het proefschrift leidt daarom de theorie af voor enkele toepassingen
van bootstrap technieken voor
de analyse van geïntegreerde
en gecoïntegreerde tijdreeksen. Daarnaast wordt de effectiviteit
van de bootstrap
technieken onderzocht door middel van simulaties. Deze aanpak leidt tot
de ontwikkeling van nieuwe
technieken voor de statistische analyse van niet-stationaire tijdreeksen en
zorgt ervoor dat de technieken ook in de praktijk nuttig en betrouwbaar zijn.
